上周五工信部、發改委印發《擴大和升級信息消費三年行動計劃( 2018-2020 年)》的通知，主要目標之一是促進消費規模顯著增長。到2020 年，信息消費規模達到 6 萬億元，年均增長 11%以上。信息技術在消費領域的帶動作用顯著增強，拉動相關領域產出達到 15 萬億元。其中加快 5G 建設、確保 5G 商用，提升消費電子產品供給創新水平，加快新型顯示產品發展，深化智能網聯汽車發展與電子行業密切相關。

加快 5G 建設、確保 5G 商用。 通知指出要推進光纖寬帶和 4G 網絡深度覆蓋，加快 5G 標準研究、技術試驗，推進 5G 規模組網建設及應用示范工程，確保啟動 5G 商用。移動通信技術每十年發生一次重大變革，我國移動通信實現了 2G 跟隨、 3G 突破、 4G 同步， 5G 的目標是全球領先，此次行動計劃明確了國家對于 5G 投入的還是非常的堅決，打消了在中興事件之后對于 5G 時間點的疑慮，我們認為，基站和終端都將受益 5G 的快速推進。基站方面， 5G 將大幅拉動高速高頻、高多層 PCB板、光模塊的需求，建議關注通訊板龍頭深南電路、滬電股份和布局5G 高速高頻覆銅板的生益科技。同時， 5G 頻段的增加，終端射頻部分彈性最大，天線、濾波器、電感等元器件用量將大幅提升，繼續重點推薦片感龍頭順絡電子，以及天線龍頭信維通信，同時 Saw 濾波器也已經取得突破。

提升消費電子產品供給創新水平。 一方面，提升我國手機、計算機、彩色電視機、音響等產品在中高端領域的占比，另一方面，利用物聯網、大數據、云計算、人工智能等技術推進智能可穿戴設備、 VR/AR、消費類無人機、健康監測設備、家庭服務機器人等新型智能硬件的發展。經過上一波智能硬件浪潮，國內消費電子龍頭公司已經實現了快速發展，競爭力也大幅增強，未來將繼續受益高端產品占比提升以及新型智能硬件的放量，繼續推薦消費電子龍頭立訊精密和在光學賽道有較好卡位的歐菲科技、水晶光電。

加快新型顯示產品發展。 支持企業加大技術創新投入，突破新型背板、超高清、柔性面板等量產技術，同時擴大在健康醫療、安防監控、智能家居等領域的應用范圍。在國家戰略高度的政策大力推動下和支持下，以京東方、深天馬為代表的面板企業逐漸崛起，已經打破日韓臺壟斷的局面，未來有望進一步受益新型顯示產品的發展。